주식 분석(KOR)
이마트 분석 및 예측(요약, 유효기간: ~25.11.15)
메타.한국
2025. 10. 29. 22:59
[링크] 오디오로 듣기
이마트 (139480)
투자 핵심 요약 인포그래픽
현재가 (10/29 기준)
73,100원
핵심 사업 구조 (수익성 문제)
이마트의 현재 실적은 '수익 사업'의 이익을 '적자 사업'이 모두 잠식하는 구조입니다. 이것이 주가 부진의 핵심 원인입니다.
☕
스타벅스 (SCK)
(안정적 수익)
🛒
트레이더스
(고성장 캐시카우)
→
💻
SSG/G마켓
(대규모 적자)
🏗️
신세계건설
(자회사 부진)
▼
📉
이마트 연결 실적
(수익성 악화 및 주가 하락)
현재 시장 핵심 테마 (3가지)
🔄
턴어라운드
온라인 적자 축소 및 부실 사업 정리를 통한 2026년 실적 개선 기대감
🏢
자산 구조조정
약 4조원 규모의 자산 매각을 통한 재무 구조 개선 및 유동성 확보
📜
규제 완화 (잠재)
대형마트 공휴일 의무휴업 규제 폐지 시 오프라인 효율성 증대 기대
2025년 11월 15일 주가 예측
3분기 실적 부진 우려(65%)가 온라인 적자 축소 기대감(35%)보다 높아, 주가 밴드는 7만원대에서 형성될 확률이 높습니다.
예측 밴드:
70,000 ~ 80,000원
하락/횡보
65%
65%
상승
35%
35%
70,000원
80,000원
▲ 상승 요인 (35%)
- 온라인(SSG/G마켓) 적자 폭 대폭 축소
▼ 하락 요인 (65%)
- 3분기 실적 부진 (컨센서스 하회)
- 온라인 적자 규모 지속
주요 투자자 수급 분석 (추정)
현재가(73,100원)는 최근 주요 매수 주체들의 평균 매수가와 유사한 수준입니다. 70,000원 ~ 75,000원 구간이 단기 격전지입니다.
단기 투자 전략 (향후 1주일)
예상 저점 (지지선)
70,000원
이탈 시 손절 고려
예상 고점 (저항선)
75,000원
반등 시 비중 축소
📈 매수 전략 (신규)
3분기 실적 확인 필수. **70,000원** 지지 확인 후 **'분할 매수'** 접근. 섣부른 선취매는 위험.
📉 매도 전략 (보유)
75,000원 반등 시 비중 축소 고려. 70,000원 이탈 시 추가 하락에 대비한 **'손절매(Loss Cut)'** 필요.
핵심 공시 및 전망
핵심 공시 (2025.08.14)
매각예정비유동자산
~4.05조 원
재무 구조 개선을 위한 강력한 구조조정 의지 확인
향후 전망
- 👎 [산업] '흐림'. 이커머스 경쟁 심화, 소비 침체로 성장 한계 명확.
- ⚠️ [단기] 3분기 실적 부진 예상. '쓱데이' 등 할인 행사가 수익성 압박.
- 👍 [중기] 2026년 '턴어라운드 원년' 목표. (온라인 적자 축소, 구조조정 마무리)