에이엘비바이오 주가 분석 및 예측(~25.10.31)

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에이비엘바이오 (298380) 투자 분석

4.1조 기술수출 가치와 단기 R&D 리스크의 교차점

현재 주가 (10/25)

87,500 원

다올투자증권 목표가 (9월)

120,000 원

LS증권 목표가 (6월)

77,000 원

핵심 가치 vs 단기 리스크

현재 주가는 GSK 4.1조 계약으로 검증된 핵심 플랫폼 가치와 최근 발생한 ADC(인투셀) 계약 해지 리스크가 충돌하는 구간입니다.

🧠

핵심 가치 (기회)

"Grabody-B (BBB 셔틀) 플랫폼"

• 2025년 4월 GSK와 4.1조 원 규모 L/O [1]
• 퇴행성 뇌질환(파킨슨병 등) 치료제 개발
• 사노피 'ABL301' 마일스톤 수령 기대 [2]

❗

단기 리스크 (위협)

"ADC 신규 파이프라인 차질"

• 2025년 10월 '인투셀' 기술계약 해지 [3]
• 사유: "특허 이슈" (파트너 검증 리스크)
• 선급금 반환 불가로 인한 재무 손실 [3]

주요 파이프라인 현황

1. Grabody-B (BBB 셔틀)

[퇴행성 뇌질환] 뇌혈관장벽(BBB)을 통과하는 핵심 플랫폼. GSK 4.1조 L/O의 기반. [1]

2. Grabody-T (면역항암)

[면역항암제] ABL111, ABL105, ABL503 등 다수 파이프라인이 미국 임상 1상 진행 중. [4, 5]

3. ADC (항체-약물 접합체)

[신규 성장] 인투셀 계약은 '해지'.[3] 단, 핵심 ADC(ABL206, 209)는 '시나픽스' 플랫폼으로 정상 개발 중. [6]

애널리스트 목표주가 편차

플랫폼 가치와 추가 L/O 기대감을 반영하는 다올투자증권(12만)과 보수적인 LS증권(7.7만) 간의 시각차가 매우 큽니다. [7, 8]

단기(1주) 핵심 가격대

'인투셀' 악재로 인한 단기 변동성 확대 구간입니다. 보고서는 84,000원대의 기술적 지지선 [9]과 90,000원의 심리적 저항선을 주시합니다.

주요 투자자 평균 매수단가 (추정)

현재가(87,500원)는 9월 랠리 전 매집한 외국인/기관의 평균 단가 대비 높은 수준입니다. 이들은 여전히 수익 구간에 있습니다. [7]

본 자료는 제공된 분석 리포트를 기반으로 생성된 시각화 자료이며, 투자 결정의 근거로 사용될 수 없습니다.