POSCO홀딩스 주가 분석 및 예측(요약, 유효기간: ~25.11.15)

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POSCO홀딩스 (005490)

POSCO홀딩스 투자 분석: 바닥 탈출 신호

2025년 3분기 실적 발표 (2025. 10. 29. 기준)

현재 주가

321,500 KRW

핵심 사업 현황 (2025년 Q3)

🏭

철강 (Cash Cow)

본업의 견조함 입증. 원가 절감 및 가동률 회복으로 실적 방어.

영업이익 5,850억원

이익률 6.6%

🔋

2차전지 소재 (Growth Engine)

EV 수요 둔화에도 불구, 리튬 가격 반등 및 판매량 증가로 '최악은 통과'.

적자 폭 축소

바닥 탈출 신호

Q3 '어닝 서프라이즈' 상세

시장의 예상을 7.7% 상회하며 펀더멘털 회복을 증명했습니다.

시장 전망치 (Consensus)

약 5,900 억원

Q3 실제 실적 (Actual)

6,390 억원

Beat! (+7.7%)

2차전지: 적자 폭 축소

2분기 대비 3분기 2차전지 소재 부문의 적자 폭이 의미 있게 줄어들며 턴어라운드의 시작을 알렸습니다.

실적 전망: 2026년 '퀀텀 점프'

2025년은 바닥 다지기, 2026년은 2차전지 흑자 전환 및 아르헨티나 리튬 이익이 본격 반영되며 실적 급증이 예상됩니다.

12개월 주가 시나리오 (확률별)

2026년 실적 가시성에 따라 향후 12개월 주가 전망을 3가지 시나리오로 추정합니다.

단기 가격 전망

11월 15일 예측

34만 ~ 35.5만 KRW

향후 1주 밴드

저: 31.8만 / 고: 34.5만

투자 전략

핵심 지지선 (3개월 평단)

32.0만 ~ 32.2만 KRW

전략: '적극적 분할 매수'

현재 주가는 메이저 수급 평단가와 일치. 32.2만원 이하는 매력적인 분할 매수 구간.

주요 주가 변동 요인

상승 요인 (Opportunities)

• Q3 어닝 서프라이즈 (컨센서스 +7.7%)
• 2차전지 소재 '적자 폭 축소' (바닥 통과)
• 철강 본업의 견조한 이익률 (6.6%)
• 역사적 저PBR 밸류에이션 매력
• HMM 인수 리스크 사실상 해소

하락/변동성 요인 (Risks)

• 인프라 부문(포스코이앤씨) 일회성 손실
• 글로벌 EV 수요의 더딘 회복 속도
• 중국의 철강 저가 공세 지속 여부
• 리튬 가격 변동성

본 자료는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 매수 또는 매도 추천이 아닙니다. 모든 투자의 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.