녹십자 분석 및 예측(요약, 유효기간: ~25.11.15)

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녹십자 (006280) 투자 인포그래픽

데이터 기반 핵심 투자 요약

현재 주가 (2025-10-30 기준)

129,400원

녹십자의 핵심 비즈니스

🩸

혈액제제

알부민, 면역글로불린 등 필수 의약품 생산. '알리글로'의 미국 FDA 승인으로 글로벌 시장 확대에 대한 기대감이 높습니다.

💉

백신

독감, 수두 백신 등 필수 예방 백신을 개발 및 생산합니다. 국내외 안정적인 시장 점유율을 보유하고 있습니다.

핵심 투자 테마: 장기 vs 단기

📈 장기적 성장 요인 (Pros)

가장 큰 모멘텀은 '알리글로'의 미국 시장 진출입니다. 2025년 목표 매출 1억 달러 달성 시, 강력한 실적 성장을 견인할 것입니다. 2025년 2분기에는 이미 분기 최대 매출을 달성한 바 있습니다.

📉 단기적 위험 요인 (Cons)

2025년 3분기 실적이 시장 예상치를 하회할 '어닝 쇼크'가 전망됩니다. 백신 판가 하락, 고마진 제품 둔화, 일부 자회사 실적 부진이 주요 원인입니다.

'알리글로' 2025년 미국 목표

$100 Million

미국 시장 성공 여부가 녹십자 장기 주가의 핵심 동력입니다.

3분기 실적 부진 요인

• 독감 백신 입찰 경쟁으로 인한 판가 하락
• '헌터라제' 등 고마진 제품 판매 둔화
• GC셀 등 일부 자회사의 실적 부진

시장 및 애널리스트 전망

증권사 목표 주가 (최근 3개월)

증권가는 단기적 부진에도 불구하고, 현재 주가 대비 상당한 상승 여력이 있다고 판단하고 있습니다.

주요 투자자 동향

🌍 🏛️

주목할 점은 3분기 악재에도 불구하고 10월 4주차에 외국인과 기관이 강한 순매수를 보였습니다.

이는 단기 악재보다 '알리글로'의 장기 성장성을 보고 저가 매수에 나선 것으로 해석될 수 있습니다.

향후 전망 및 주요 관찰 요인

미래 전망

단기 실적은 부진하나, 2026년부터 '알리글로'의 미국 매출이 본격화되고 자회사 실적이 개선되면 큰 폭의 수익성 개선이 기대됩니다.

주요 관찰 요인

• '알리글로'의 미국 시장 침투 속도
• GC셀 등 주요 자회사의 실적 턴어라운드
• 수출 비중이 높아 원/달러 환율 변동

본 자료는 2025년 10월 30일 수집된 데이터를 기반으로 작성된 투자 참고 자료입니다.

투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.