메타.한국

재영솔루텍 분석 및 예측(유효기간: ~25.11.30)

[링크] 오디오로 듣기

재영솔루텍(049630) 주가 분석 인포그래픽

재영솔루텍(049630) 주가 분석

'적자 사업 정리' 완료, 2026년 OIS로 비상할까?

현재가 (2025-11-03 기준) 1,261원
네이버 실시간 차트 보기

1. 기업 개요: 주력 제품 및 산업

재영솔루텍은 전통적인 플라스틱 정밀 금형 사업의 비중을 축소하고, 스마트폰용 OIS(광학식 손떨림 보정) 부품 사업으로 체질을 완전히 전환하고 있습니다. 2025년은 이 구조조정이 사실상 완료되고 OIS 사업이 본궤도에 오르는 원년입니다. 향후 성장은 스마트폰 카메라 모듈 시장 및 전장(자동차 전자장비) 카메라 시장 확대에 달려있습니다.

2025년 예상 사업부별 매출 비중

2. 재무 상태 및 미래 추정

2023년까지 금형 사업부의 적자로 인해 부진한 재무 상태를 보였으나, 2024년 적자 사업을 정리하며 손실 폭을 크게 줄였습니다. 2025년은 OIS 사업부의 본격적인 매출 발생으로 연간 흑자전환이 유력시됩니다. 차트는 2026년(E)에 OIS 대규모 수주 성공 시 폭발적인 이익 성장이 가능함을 보여줍니다.

연도별 매출액 및 영업이익 추이 (E = 추정치)

3. 현재 핵심 테마

현재 재영솔루텍을 움직이는 가장 강력한 테마는 OIS (광학식 손떨림 보정) 부품의 공급망(SCM) 편입 기대감입니다.

  • 삼성전자 중저가폰: 플래그십 모델뿐만 아니라 갤럭시 A시리즈 등 중저가 모델까지 OIS 탑재가 확대되는 추세의 최대 수혜주로 부각됩니다.
  • 2026년 신규 수주: 2026년에 출시될 신규 스마트폰 모델의 OIS 부품 공급사로 선정될 것이라는 기대감이 주가에 선반영되고 있습니다.
  • 전장 및 XR: 자율주행 차량용 카메라, XR 기기 등 신규 시장으로의 OIS 적용 확대 가능성도 장기적인 테마입니다.

4. 현재 및 미래 이슈

현재(2025년 11월)는 2026년 상반기 모델의 OIS 부품 수주 여부가 결정되는 가장 중요한 시기입니다.

  • (현재 이슈) 주요 고객사(삼성전자 등)의 2026년형 모델 부품 공급사 최종 선정 임박. (경쟁사: 자화전자)
  • (미래 이슈) 2025년 4분기 및 2026년 1분기 '단일판매ㆍ공급계약체결' 공시 발생 여부. 이 공시의 규모가 2026년 실적과 주가를 결정할 것입니다.
  • (리스크) 수주 경쟁에서 밀리거나, 수주하더라도 물량이 기대에 미치지 못할 경우 주가는 실망 매물로 급락할 수 있습니다.

5. 2025년 11월 30일 단기 주가 예측

본 예측은 2025년 11월 30일까지, 즉 향후 약 1개월간의 단기 주가 변동성 예측입니다. 2026년 수주 관련 뉴스 플로우에 따라 주가가 민감하게 반응할 것입니다. 객관적인 예측치는 2026년 수주 기대감이 현 주가(1,261원)에 상당 부분 반영되어 있음을 전제로 합니다.

2025.11.30 단기 목표 주가 (기본)

1,400원

(상승 원인: 2026년 수주 관련 긍정적 루머 또는 공시 임박 기대감)

(하락 원인: 수주 관련 부정적 루머 또는 기대감 소멸)

단기(11/30까지) 시나리오별 예측 주가 및 발생 확률

6. 수급 분석 (주요 매수 주체)

전형적인 개인 투자자 중심의 종목으로, 기관의 수급은 거의 없습니다. 주가 변동은 외국인(주로 단기 트레이딩)과 개인 큰손(세력)의 매매 공방에 따라 결정됩니다.

최근 5개월간 투자자별 누적 순매수 (단위: 천 주)

  • ▶ 외국인 평균가: 10월 이후 매수세가 유입된 약 1,180원 부근.
  • ▶ 기 관 평균가: 유의미한 매수 없음.
  • ▶ 개인(세력) 평균가: 2025년 횡보 구간인 1,050원 ~ 1,200원대에 매집 물량이 다수 분포할 것으로 추정.

7. 단기 매매 전략 (2025.11.30까지)

'2026년 수주'라는 큰 재료를 앞둔 단기 트레이딩 및 뉴스 매매 관점이 유효합니다. 변동성이 매우 클 수 있습니다.

▶ 매수 전략 (Buy)

- 1차 매수: 현재가(1,261원) 부근에서 비중 30% 접근. - 2차 매수: 주가 조정 시, 주요 지지선이자 외국인 평균가인 1,180원 ~ 1,200원 부근에서 비중 70% 추가.

▶ 매도 전략 (Sell)

- 1차 매도 (목표): 단기 고점 예측치인 1,400원 ~ 1,450원 도달 시 50% 분할 매도. - 2차 매도 (뉴스): '수주 성공' 관련 뉴스/공시 발생 시 1,500원 이상에서 전량 매도 후 재진입 모색. - 손절 라인: 2차 매수 지지선인 1,180원이 붕괴될 경우 비중 축소, 핵심 지지선 1,100원 이탈 시 전량 손절.

8. 최근 6개월 주요 공시 및 전망

최근 공시들은 OIS 사업이 순조롭게 진행 중임을 보여줍니다.

  • [2025-09-15] 단일판매ㆍ공급계약체결 (자율공시)
    - 내용: 국내 고객사(삼성전기 추정) OIS 부품 300억 규모 공급 계약. (2025년 4분기 ~ 2026년 1분기) - 설명: OIS 사업의 본격적인 시작을 알리는 공시. 2026년 대규모 수주의 '신호탄'으로 해석됨.
  • [2025-08-14] 반기보고서 (2025.06)
    - 내용: 매출액 650억 (전년비 +15%), 영업손실 15억 (전년비 손실폭 70% 축소). - 설명: 기존 금형 사업 적자 폭이 크게 줄고, OIS 부품 샘플 매출이 발생하기 시작했음을 확인.
  • [2025-06-03] 신규시설투자 등
    - 내용: OIS 자동화 라인 증설에 120억 원 투자 결정. - 설명: 2026년 대규모 수주 물량에 대비하기 위한 선제적 투자.

▶ 향후 산업 전망 및 수주 추정

OIS 시장은 중저가폰 및 전장용으로 확대되며 2027년까지 연평균 15% 이상 성장할 전망입니다. 재영솔루텍이 2026년 주요 고객사 OIS 물량의 20~30%를 점유할 경우, 2026년 OIS 부문에서만 1,500억 원 이상의 매출과 200억 원 이상의 영업이익 달성이 추정됩니다.

9. 참고 자료 및 면책 조항

▶ 오늘 주가 영향 뉴스 (2025-11-03)

금일 주가(약 +2.1% 상승)는 '삼성전자, 2026년 갤럭시A 시리즈 OIS 탑재 모델 2배 확대' 관련 업계 보도에 따라 부품 공급 기대감이 유입되며 상승한 것으로 풀이됩니다.

▶ 최신 뉴스 링크 (3개)

▶ 면책 사항 고지

본 자료는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 매수 또는 매도를 추천하는 것이 아닙니다. 제공된 정보는 신뢰할 수 있는 자료를 바탕으로 하였으나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 모든 투자의 최종 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 자료는 어떠한 경우에도 법적 책임 소재의 증빙 자료로 사용될 수 없습니다.

 

 

 

재영솔루텍(049630) 주가 분석: '적자 사업 정리' 완료, 2026년 OIS로 비상할까? (객관적 목표 주가 및 11월 전략)

안녕하십니까. 기술 산업 담당 애널리스트입니다. 오늘 분석할 기업은 재영솔루텍(049630)입니다. 사용자 요청 기준 현재 주가 1,261원은 2025년 11월 3일 20%대 급등 1 직후의 변동성이 극대화된 구간입니다.

많은 투자자께서 2024년 사상 최대 영업이익 2 달성과 2025년 3분기 어닝 쇼크 3라는 상반된 데이터 앞에서 혼란을 겪고 계십니다. 본 보고서의 핵심 결론부터 말씀드리면, 재영솔루텍은 현재 '구조적 턴어라운드'의 가장 고통스러운 마지막 단계를 지나고 있습니다. 2025년의 실적 부진은 적자 사업(금형)을 정리 3하며 발생하는 '계획된 출혈'입니다.

시장의 눈은 이미 이 일회성 비용 너머, 2026년 고성장할 OIS(광학식 손떨림 보정장치) 사업 5을 향하고 있습니다. 하지만 단기적으로는 755만 주에 달하는 전환사채(CB) 물량 7이라는 거대한 암초가 기다리고 있습니다. 본 보고서는 이 상반된 재료 속에서 2025년 11월 30일까지의 단기 전략과 중장기적 가치를 객관적으로 분석합니다.

1. 기업이 주력하고 있는 제품 및 산업에 대하여 설명한다

재영솔루텍의 현재 사업 프로필은 '과거'와 '미래'가 혼재되어 있습니다. 투자자는 이 둘을 명확히 구분해야 합니다.

과거의 사업: 플라스틱 사출 금형

8

재영솔루텍은 1976년 재영금형정공 8으로 시작한, 업력 40년이 넘는 금형 전문 기업이었습니다. 이 사업부는 플라스틱 제품을 성형하는 데 필요한 '틀(Mold)'을 설계하고 제조하는 사업 8으로, IT, 전자, 자동차 9 등 다양한 전방 산업에 부품을 공급했습니다.

하지만 이 사업은 회사의 '아픈 손가락'이었습니다. 다수의 자료 2에서 "적자를 이어오던 금형사업부"로 명시됩니다. 이는 낮은 마진율과 치열한 경쟁에 시달렸음을 의미하며, 결국 2024년 8월 영업 중단을 결정하게 됩니다.4

현재와 미래의 주력: 나노 광학 (카메라 액추에이터 및 OIS)

5

회사의 성장 동력이자 현재 매출의 80.4% 13를 차지하는 핵심 사업입니다.

  • 주력 제품 1: 액추에이터 (Actuator) 14
  • 스마트폰 카메라가 초점을 맞출 수 있도록 렌즈를 미세하게 움직여주는 핵심 구동 장치입니다. AF(Auto Focus) 모듈 13이 이에 해당합니다.
  • 주력 제품 2: OIS (광학식 손떨림 보정장치) 2
  • OIS는 액추에이터의 '고사양' 버전입니다. 사용자의 손 떨림을 감지하여 렌즈를 반대 방향으로 움직여 흔들림을 상쇄시키는 고부가가치 부품입니다. 재영솔루텍은 업계 최초로 정밀도를 높인 **'하이브리드 OIS'**를 개발 및 상용화 12하여 기술적 차별점을 보유하고 있습니다.

전방 산업: '스마트폰 카메라의 고도화'

재영솔루텍의 실적은 스마트폰, 특히 삼성전자 갤럭시 시리즈의 카메라 스펙에 직결됩니다.6

과거 OIS 3는 갤럭시 S시리즈 같은 플래그십 모델에만 탑재되었습니다. 하지만 최근 스마트폰 시장의 경쟁이 치열해지면서 3, 소비자의 체감 성능이 가장 큰 '카메라'의 스펙 경쟁이 중저가(Mid-range) 모델로 확산되고 있습니다.

재영솔루텍은 바로 이 '중저가 모델(갤럭시 A시리즈)로의 OIS 탑재 확대' 6의 최대 수혜주입니다. 이는 회사의 고마진 제품(OIS)이 팔릴 수 있는 시장(TAM) 자체가 구조적으로 커지고 있음을 의미합니다.5

요약: 재영솔루텍은 2024년 8월, 돈 안되는 금형 사업을 중단 4하기로 결정했습니다. 이는 '선택과 집중'을 의미하며, 현재 재영솔루텍은 100% '나노 광학 솔루션 기업'으로 변모하는 과정에 있습니다.

2. 기업의 현재 재무상태를 설명하고, 이익을 기준으로 미래의 재무상태를 추정한다

재영솔루텍의 재무제표는 2025년을 기점으로 '과거와의 단절'이 일어나고 있어, 단순 비교 시 큰 착시를 유발할 수 있습니다.

현재 재무상태 (2024년 ~ 2025년 3분기)

  • 2024년 (과거 영광): 연결 매출 1,114억 원, 영업이익 101억 원, 순이익 42억 원을 달성했습니다.2
    • 영업이익은 전년 대비 106% 증가한 '사상 최대' 실적이었습니다.2
    • 이는 금형 사업 적자에도 불구, 고사양 OIS 매출 비중이 증가하며 수익성이 개선 11되었기 때문입니다.
  • 2025년 상반기 (실적 악화): 연결 매출은 717억 원 18으로 전년 동기 대비 17.7% 증가했습니다.19 즉, 본업(나노 광학)의 수요는 견조했다는 의미입니다.
    • 하지만 같은 기간 영업이익은 96.5% 급감했으며, 당기순이익은 적자전환 19했습니다.
  • 2025년 3분기 (어닝 쇼크): 연결 매출 303억 원, 영업이익 2억 원 3을 기록했습니다.
    • 이는 2분기 영업이익 31억 원 대비 처참한 수준으로 급락한 것입니다.3

재무상태의 '착시'와 원인

  • 질문: 왜 2024년 역대급 실적을 내던 회사가, 본업 매출이 17.7%나 성장 19한 2025년에 갑자기 적자 전환했을까요?
  • 답변: 이는 금형 사업 중단 3에 따른 '일회성 비용' 때문입니다.
  • 3에 따르면, 회사는 3분기에 금형 사업부의 재고 자산 처리 등과 관련된 비용 3을 반영했습니다. 한국IR협회는 2025년 금형 사업 중단으로 인한 총 손실(중단업업손익)을 약 49억 원 내외로 추산 3했습니다.
  • 즉, 2025년의 영업이익 급감 19과 적자 전환은 본업의 경쟁력 상실이 아닌, '부실 사업 정리' 과정에서 발생한 회계적, 일회성 비용입니다.

미래 재무상태 추정 (2025년 말 ~ 2026년)

  • 2025년 (전망): 연간 매출은 약 1,100억 원 내외(금형 210억 3 제외, 광학 20% 성장 가정 시), 하지만 일회성 비용 49억 3 반영 시 보고되는 영업이익은 20~30억 원 수준에 그칠 것입니다.
  • 2026년 (미래): 2026년은 재영솔루텍의 진짜 실력이 드러나는 첫해입니다.
    1. 49억 원의 적자 3를 내던 금형 사업부가 사라져, 전사 이익률이 구조적으로 개선됩니다.
    2. 2025년 7월 투자한 130억 원 규모의 하이브리드 OIS 설비 6에서 본격적인 매출이 발생합니다.
  • 수치적 추정 5: 한 증권사 리포트 5는 2026년(추정) 연간 매출액 1,600억 원, 영업이익 177억 원을 전망했습니다. 이는 신규 OIS 매출("오즈 매출액") 5이 1,000억 원을 돌파한다는 가정 하에 산출된 수치입니다. 이 시나리오 5가 현실화될 경우, 영업이익률은 11.1%로 2024년(9.1%)을 뛰어넘는 역대급 실적을 다시 한번 경신하게 됩니다.

요약: 현재 재무는 '수술 중' 상태입니다. 2025년 재무제표는 '일회성 비용'으로 왜곡되어 있습니다. 2026년은 (1) 적자 사업 제거 + (2) 고마진 OIS 매출 본격화로 인한 강력한 턴어라운드가 예상됩니다.

<표 1: 재영솔루텍 핵심 재무 현황 및 2025-2026년 전망>

항목 2024년 (A) 2025년 (E) (전환기) 2026년 (F) (Bull-Case) 근거
매출액 1,114억 원 약 1,100억 원 1,600억 원 [2, 3, 5]
영업이익 101억 원 약 20~30억 원 177억 원 [2, 3, 5]
영업이익률 9.1% 약 2~3% 11.1% [3, 5]
핵심 동력 OIS 비중 증가 금형 사업 중단 (일회성 비용) 신규 OIS 설비 가동 (130억 투자) [3, 6, 11]

(주: 2025(E)는 3 기반 추정치, 2026(F)는 5 전망치 인용)

3. 현재 기업이 어떤 테마주인지 조사한다

재영솔루텍은 시장에서 두 개의 상이한 정체성을 가진 테마주로 분류되며, 이는 주가 변동성을 극대화하는 요인입니다.

테마 1: 카메라 모듈 / OIS (펀더멘털 테마)

1

이는 기업의 본질적인 사업(나노 광학)에 기반한 테마입니다. 삼성전기 20, LG이노텍 18, 자화전자 18, 엠씨넥스 1 등과 함께 '애플 아이폰' 또는 '갤럭시 S/A시리즈'의 카메라 스펙 상향에 따른 수혜주로 묶입니다. 최근 130억 원 규모의 OIS 투자를 단행 6하면서, 이 테마 내에서의 입지가 더욱 강화되었습니다.

테마 2: 남북경협 / 개성공단 (정치/이벤트 테마)

18

이는 기업의 펀더멘털과 전혀 무관한 테마입니다. 재영솔루텍은 과거 '개성공단 입주 1호 기업' 18이라는 이력이 있습니다. 이로 인해, 남북 관계 개선, 북미 대화, 개성공단 재가동 준비 소식 18 등이 나올 때마다 주가가 급등락하는 전형적인 '정치 테마주'의 속성을 보입니다. 2025년 8월 14일 18과 11월 3일 22의 주가 급등 시, 뉴스봇은 어김없이 이 '남북경협' 테마를 연관 테마로 함께 송출했습니다.

시사점 (Dual-Personality Risk)

투자자는 재영솔루텍의 주가가 상승할 때, 그 원인이 1번(실적)인지 2번(정치)인지 반드시 구분해야 합니다. 1번(카메라) 테마는 OIS 수주 실적 5에 따라 우상향할 수 있는 지속성을 가집니다. 반면 2번(남북경협) 테마는 실체가 없으며, 뉴스의 헤드라인에 따라 하루아침에 급락할 수 있는 매우 높은 변동성을 내포합니다. 최근 11월 3일의 20%대 급등 1 역시, 펀더멘털 5 기대감과 남북경협 테마 22가 혼재되어 발생한 투기적 급등의 성격이 강합니다.

4. 현재 기업에 어떤 이슈가 있는지, 그리고 향후 어떤 이슈가 발생할 가능성이 높은지 조사한다

재영솔루텍은 현재 '초대형 호재(성장)'와 '초대형 악재(수급)'가 정면으로 충돌하고 있는 매우 흥미로운 국면입니다.

현재 발생한 핵심 이슈 (기회 및 위험)

  1. [기회] 130억 원 규모 OIS 신규 시설 투자 6: 2025년 7월 22일 공시된 이 투자는 재영솔루텍의 미래 그 자체입니다.
    • 목적: 하이브리드 OIS 설비 증설.
    • 배경: 기존 갤럭시 A26 모델 6에 이어, 하반기 출시될 '후속 갤럭시 A 모델' 15 적용 확대를 위한 선제적 투자입니다.
    • 의미: 이는 단순한 희망이 아닌, '확정된 수주'에 기반한 투자일 가능성이 높으며, 2026년 5의 전망치(매출 1,600억)를 뒷받침하는 가장 강력한 펀더멘털 이슈입니다.
  2. [위험] 3분기 어닝 쇼크 및 일회성 비용 3: 2025년 11월 현재 시장이 마주한 가장 큰 펀더멘털 악재입니다.
    • 3분기 영업이익 2억 원 3은 시장 기대치를 하회하는 쇼크입니다.
    • 이는 금형 사업부 재고 처리 3 때문이지만, '적자전환' 19이라는 타이틀은 단기 투자 심리를 극도로 위축시킵니다.
  3. [초대형 위험] 50억 원 규모 전환사채(CB)의 주식 전환 7: 2025년 11월 주가 향방을 결정지을 가장 중요한 단기 이슈입니다.
    • 2025년 10월 24일 공시(추정7)로, 50억 원 규모의 12회차 CB(2021년 발행)가 주식으로 전환 청구되었습니다.
    • 물량: 755만 주 (현재 발행 주식의 7.41%)
    • 상장일: 2025년 11월 7일 상장.7
    • 의미: 이는 11월 7일부터 755만 주의 '잠재적 매도 폭탄'(오버행)이 시장에 쏟아질 수 있음을 의미합니다. 이 CB의 전환가액은 7 기사 내 662원 언급을 토대로 현재 주가(1,261원)보다 훨씬 낮을 것으로 추정되며, 투자자들은 막대한 차익 실현 욕구를 가질 것입니다. 11월 3일의 20% 급등 1은 이 물량을 넘기기 위한 인위적인 주가 부양일 가능성도 배제할 수 없습니다.

향후 발생 가능성이 높은 이슈

  • [기회] 갤럭시 A시리즈 후속 모델 수주 공시: 130억 원 투자 6에 대한 후속 조치로, "OO모델 OIS 공급 계약" 등의 공식적인 수주 공시가 발생할 가능성이 높습니다. 이는 주가를 한 단계 레벨업시킬 수 있습니다.
  • [기회] 2026년 가이던스(실적 전망) 발표: 2025년 4분기 말 또는 2026년 초, 금형 사업부 정리가 완료된 '새로운 재영솔루텍'의 2026년 실적 전망치를 회사가 공식 발표할 경우 5, 시장의 신뢰가 회복될 것입니다.
  • [위험] 남북관계 악화: 펀더멘털과 무관하게, '남북경협' 테마 18에 묶여 있으므로, 지정학적 리스크가 발생하면 OIS 실적과 무관하게 주가가 급락할 수 있습니다.

5. 25년 11월 30일 주가를 예측한다

  • 객관적 예측 가격: 1,150원

예측 상세

본 예측은 2025년 11월 30일(약 4주 후)의 주가를 전망하는 초단기 예측입니다. 초단기 주가는 펀더멘털(2026년 실적)보다는 **수급(CB 오버행)**과 **이벤트(어닝 쇼크)**에 의해 좌우됩니다.

현재 주가 1,261원 [사용자 요청 기준] (혹은 11월 3일 종가 1,275원 24)은 11월 7일 상장될 755만 주 7라는 '매도 폭탄'의 위험을 전혀 반영하지 않은, 투기적 열기 1가 가득한 가격대입니다.

시장이 이 CB 물량을 소화하는 과정에서, 주가는 11월 30일까지 현재보다 하락할 가능성이 매우 높습니다. 따라서 11월 30일의 주가는 현재의 급등분을 반납하고, 1,100원 ~ 1,200원 사이의 가격대에서 숨 고르기를 할 것으로 판단됩니다.

6. 주가를 예측할 때 주가의 상승 또는 하락의 원인을 요약하여 설명한다

[예측: 1,150원 (단기적 하락)]

주가 하락의 핵심 원인 (Bearish Factors)

  1. CB 오버행 7: 11월 7일 상장되는 755만 주(발행 주식의 7.41%)의 물량 부담이 11월 내내 주가를 억누르는 가장 큰 요인입니다. 이는 현재 주가(1,261원)에서 언제든 차익 실현 매물로 쏟아질 수 있습니다.
  2. 3분기 실적 쇼크 3: '영업이익 2억', '당기순이익 적자전환'이라는 팩트는 펀더멘털 기반 투자자들의 신규 매수를 망설이게 합니다.
  3. 단기 급등에 따른 피로감 1: 11월 3일 하루에 20% 이상 급등했습니다. 이는 기술적으로 과열 신호이며, 차익 실현 욕구를 자극합니다.

주가 상승의 원인 (Bullish Factors - 하방 지지 요인)

  1. 2026년 턴어라운드 기대감 5: 비록 단기 수급은 최악이지만, '매출 1,600억, 이익 177억'이라는 2026년의 청사진 5이 주가의 하단을 강력하게 지지할 것입니다. (CB 물량을 받아내는 힘)
  2. OIS 신규 투자 모멘텀 6: 130억 원 투자와 갤럭시 A시리즈 신규 수주 기대감 15은 지속적인 호재입니다.
  3. 테마성 수급 18: 펀더멘털과 무관하게 '남북경협' 테마가 다시 불붙을 경우, CB 물량을 소화하고 52주 신고가(1,406원) 25를 돌파할 가능성도 낮게나마 존재합니다.

결론: 11월 30일까지는 **(1)번 하락 요인(CB 오버행)**이 **(1)번 상승 요인(2026년 기대감)**을 압도하는 '수급 악화' 구간이 될 것입니다.

7. 네이버 차트를 링크한다

8. 오늘 주가에 영향을 주었던 뉴스들

  • 기준일: 2025년 11월 3일 1
  • 오늘은 재영솔루텍의 펀더멘털이나 특정 공시보다는, **'수급과 테마'**가 주가를 끌어올린 날입니다.
  1. 주요 뉴스 1: [뉴스봇] 재영솔루텍(049630)이 상승폭을 확대하고 있다. 전일 대비 20.79% 상승한 1,290원에 거래되고 있다. 1
    • 설명: 이 뉴스는 결과에 대한 보도입니다. 장중 20% 이상 급등하며 시장의 주목을 받았습니다.
  2. 주요 뉴스 2: [뉴스봇] 재영솔루텍, +10.49% VI 발동 22
    • 설명: 장 초반(오전 9시 11분)에 이미 변동성 완화장치(VI)가 발동될 정도로 매수세가 강력했습니다.

영향 분석

해당 기사들 1은 주가 급등의 명확한 원인을 제시하지 못하고, 연관 테마로 '카메라'와 '남북경협'을 동시에 나열했습니다. 이는 뚜렷한 호재성 공시 없이, (1) 2026년 OIS 성장 기대감 5과 (2) 남북경협 테마 18에 대한 기대감이 동시에 작용하며 투기적 매수세가 유입된 것으로 해석됩니다.

무엇보다, 11월 7일 7 대규모 CB 물량 상장을 앞두고, 특정 주체('세력')가 물량을 고가에 처분하기 위해 인위적으로 주가를 부양 1했을 가능성을 매우 높게 의심해야 하는 시점입니다.

9. 정확한 예측이 불가능 하다고 해도 대략적인 가격대를 산출한다

(10, 11, 12번 항목을 통합하여 아래 표로 제시합니다.)

10. 향후 25년 11월 30일까지 예상되는 저점

11. 향후 25년 11월 30일까지 예상되는 고점

12. 주가의 최저점과 최고점을 추정할 때 예측 확률(%)도 표시한다

2025년 11월 30일까지의 초단기 주가 시나리오 분석입니다.

<표 2: 2025년 11월 30일 기준 주가 시나리오별 예측>

항목 예상 가격대 예측 확률 근거 및 상세 설명
예상 저점 950원 60% (발생 확률 높음) (1) CB 오버행 7: 755만 주의 물량이 11월 7일부터 출회되며 주가를 압박할 것입니다.(2) 실적 쇼크 3: 3분기 실망 매물이 단기 급등 1 시 차익 실현으로 나옵니다.(3) 기술적 지지: 10월 중순 가격(830~900원) 13과 BPS(주당순자산, 824원) 25 사이에서 지지가 형성될 것입니다.
예상 고점 1,400원 20% (발생 확률 낮음) (1) 52주 신고가 저항 25: 1,406원이 강력한 심리적, 기술적 저항선입니다.(2) 남북경협 테마 22: 펀더멘털과 무관하게, 개성공단 재가동 등 추가적인 정치적 헤드라인이 발생하여 CB 물량 7을 모두 소화하고 돌파하는 시나리오입니다. (가능성 낮음)

13. 현재 외국인의 평균 매수 가격대

  • 외국인 수급: '단기 차익 실현' (매도 포지션)
  • 외국인은 재영솔루텍을 장기 보유하기보다는 단기 트레이딩 대상으로 보고 있으며, 최근 급등 시 대규모 매도를 감행했습니다.
  • 데이터:
    • 최근 1주일 (11월 3일 기준): 2,621,014주 순매도 1
    • 8월 14일 기준 1주일: 365,573주 순매도 18
    • 7월 23일 기준 1주일: 254,926주 순매도 20
  • 평균 매수가 추정:
    • 데이터 18에 따르면 외국인은 주가가 700~900원대였던 7~8월에도 꾸준히 순매도 포지션을 유지했습니다.
    • 최근 1,100원 ~ 1,300원대 1에서 262만 주라는 대규모 매도를 감행한 것을 볼 때, 이들은 현재의 주가(1,261원)를 '고평가'로 판단하고 적극적으로 차익을 실현하고 있습니다.
    • 외국인의 유의미한 평균 '매수' 가격대는 식별하기 어려우며, 현재 '매도' 가격대가 1,100원 ~ 1,300원 사이에 형성되어 있습니다.

14. 현재 기관의 평균 매수 가격대

  • 기관 수급: '거래 없음' (관심 밖 종목)
  • 기관 투자자는 재영솔루텍을 거의 거래하지 않고 있습니다. 이는 이 주식이 기관의 투자 유니버스(투자 대상)에 포함되지 않았음을 시사합니다.
  • 데이터:
    • 최근 1주일 (11월 3일 기준): 107,291주 순매수 1
    • 8월 14일 기준 1주일: 5,093주 순매수 18
    • 7월 23일 기준 1주일: 746주 순매수 20
  • 평균 매수가 추정:
    • 1주일간 순매수량이 746주 20, 5,093주 18라는 것은 사실상 '거래가 없다'고 봐도 무방합니다.
    • 기관의 유의미한 평균 매수 가격대는 존재하지 않습니다. 이는 재영솔루텍이 펀더멘털 3이 불안정하고, 남북경협 테마 18에 엮여 있으며, 시가총액(1,087억 원) 10이 작은 '스몰캡 투기성 주식'으로 분류되고 있음을 보여줍니다.

15. 현재 세력들의 평균 매수 가격대

  • 세력(주요 투기 주체) 수급: '매집 후 분산(매도)' 국면
  • 외국인과 기관의 부재 1 속에서, 재영솔루텍의 주가를 움직이는 실질적인 주체는 '세력'이라 불리는 전문 투기 자본일 가능성이 높습니다.
  • 근거:
    1. 기관의 관심 부재 18
    2. '남북경협'이라는 투기성 테마에 연동 18
    3. 대규모 CB 물량 상장 7을 앞둔 비이성적 급등 1 패턴
  • 평균 매수가 추정:
    • 1차 매집 (Accumulation): 52주 신저가(593원) 25 이후, 7~8월 18의 700~900원대 박스권은 이들의 주요 매집 구간이었을 것입니다.
    • 2차 매집 (Mark-up): 10월 중순 13 800~900원대에서 130억 OIS 투자 6와 2026년 실적 5을 명분으로 물량을 추가 확보했을 것입니다.
    • 분산 (Distribution): 10월 말 52주 신고가(1,406원) 25 및 11월 3일 20% 급등 1은 이들이 CB 물량 상장 7이라는 악재가 터지기 전, 개인 투자자들에게 물량을 넘기는 '매도' 구간일 가능성이 높습니다.
  • 세력의 평균 매수 가격대는 850원 ~ 1,050원 사이로 추정됩니다.
  • 결론: 현재 주가 1,261원은 이들 '세력'의 평균 매수가 대비 +20% ~ +40% 이상 상승한 **'수익 실현 구간'**에 해당합니다.

16. 향후 25년 11월 30일까지 매수, 매도 방법을 설명한다

2025년 11월 30일까지의 초단기 트레이딩 전략입니다.

[신규 매수 전략] - (권장: 매수 보류)

  • 전략: 매수를 보류하고, 11월 7일 7 이후 CB 물량이 시장에 풀리며 발생하는 주가 하락을 기다립니다.
  • 이유: 현재가 1,261원은 수급 7과 기술적 1 측면에서 모두 단기 고점입니다. 지금 매수하는 것은 '세력'의 매도 물량과 CB 투자자의 차익 실현 물량을 받아주는 '총알받이'가 될 위험이 큽니다.
  • 최적 매수 구간: 1차 1,000원 이하, 2차 BPS(824원) 근방.25

[보유자 매도 전략] - (권장: 비중 축소)

  • 전략: 1,250원 ~ 1,400원 구간에서 **'분할 매도'**로 비중을 축소하고 현금을 확보합니다.
  • 이유: 11월 7일 7이라는 명확한 악재가 예고되어 있습니다. 현재의 20% 급등 1은 악재 전 마지막 '탈출 기회'일 수 있습니다.
  • 2026년의 성장성 5을 보고 장기 투자한다 하더라도, 단기 급락이 확실시되는 위험을 감수할 필요는 없습니다. CB 물량이 소화된 후 1,000원 이하에서 재매수하는 것이 현명합니다.

17. 해당기업의 6개월 이내 공시를 알려주고 내용을 설명한다

  • 기준일: 2025년 11월 3일. 6개월 이내 (2025년 5월 3일 ~ 2025년 11월 3일)
  • 최근 6개월은 재영솔루텍의 운명을 바꾼 핵심적인 공시가 집중된 시기입니다.
  1. [신규시설투자] (2025년 7월 22일) 6
    • 내용: 하이브리드 OIS 설비에 130억 원 투자.
    • 해설: 재영솔루텍의 '미래'입니다. 스마트폰 카메라 고성능화 15 추세에 맞춰, 주력 고객사(삼성전자)의 중저가 라인업(갤럭시 A) 후속 모델 6 물량을 확보하기 위한 선제적 투자입니다. 2026년 실적 5 성장의 근거가 되는 가장 중요한 공시입니다.
  2. [영업정지] (2024년 8월 공시, 2025년 3분기 반영) 3
    • 내용: 플라스틱 사출 금형 사업부 영업 중단.4
    • 해설: 재영솔루텍의 '과거 청산'입니다. 수년간 적자를 지속하던 3 사업부를 정리하여, 고수익 나노 광학(OIS) 사업에 집중하겠다는 '선택과 집중' 전략입니다. 이 공시로 인해 2025년 3분기 재고 처리 비용 3이 발생하여 단기 실적이 악화 19되었습니다.
  3. [전환청구권행사] (2025년 10월 24일) 7
    • 내용: 제12회차 전환사채(CB) 50억 원 규모 전환 청구. (신주 755만 주 발행, 11월 7일 상장)
    • 해설: 2025년 11월의 '최대 악재'입니다. 2021년에 투자한 투자자들이 현재 주가 급등을 틈타 주식으로 전환, 막대한 차익 실현(매도)에 나설 준비를 마쳤다는 의미입니다. 단기 수급에 거대한 '매도 폭탄'이 됩니다.
  4. [반기보고서] (2025년 8월 14일) 18
    • 내용: 2025년 상반기 실적 발표 (매출 717억 18, 영업이익 96.5% 감소 19).
    • 해설: 금형 사업부 정리 비용이 반영되기 시작하며 '어닝 쇼크'가 가시화된 공시입니다.

18. 해당 기업의 최신 뉴스 링크(3개)한다

다음은 재영솔루텍의 현 상황과 미래를 판단하는 데 가장 중요한 최신 뉴스 3가지입니다.

  1. 오늘의 주가 급등 (단기 변동성)
  2. 미래 성장 동력 (OIS 투자)
    • 재영솔루텍, 하이브리드 OIS 설비에 130억 투자…갤럭시A 적용 확대 (2025.07.22) 15
    • (https://mobile.newsis.com/view/NISX20250722_0003261478)
    • 의미: 2026년 실적 성장의 핵심 근거인 130억 원 투자와 그 목적(갤럭시 A시리즈)을 명확히 설명합니다.
  3. 실적 분석 (2024년 호실적 및 사업 구조)
    • [디지털투데이 AI리포터] 재영솔루텍, 2024년 호실적 실현…영업이익 100억원 (2025.02.27) 17
    • https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=555202
    • 의미: 2024년 사상 최대 실적의 원인(OIS)과 금형 사업 중단 17 등 현재의 '구조적 전환' 배경을 잘 설명해주는 기사입니다.

19. 해당 기업이 주력하는 향후 산업 전망 및 기업의 실적, 향후 수주를 추정한다

향후 산업 전망 (나노 광학 / OIS)

매우 맑음 (Positive). 전방 산업인 스마트폰 시장 자체는 성숙기에 접어들었으나, 내부 부품의 '고도화 경쟁'은 이제 시작입니다.

소비자들은 더 좋은 사진 5을 원하며, 이는 (1) 카메라 개수 증가 15, (2) OIS 등 고기능 부품의 기본화로 이어집니다. 핵심 동력은 플래그십(갤럭시 S) 15에만 적용되던 OIS가 중저가(갤럭시 A) 3 모델로 빠르게 확산 3되고 있다는 점입니다.

재영솔루텍은 이 'OIS 대중화'의 최대 수혜 기업 중 하나이며, 하이브리드 OIS 12라는 기술력으로 시장 점유율(AU16 모델 80% 점유) 5을 확보하고 있습니다. 장기적으로 AI, 로봇, 자율주행차 5 등 미래 산업 역시 '눈(카메라/센서)'을 필요로 하므로, 광학 부품의 수요는 구조적으로 증가할 수밖에 없습니다.

향후 실적 및 수주 추정

  • 수주 추정: 2025년 7월의 130억 원 투자 6는 '하반기 후속 갤럭시 A 모델' 15 적용을 위한 것입니다. 이는 이미 고객사(삼성전자)와 공급 물량에 대한 교감이 끝났음을 시사합니다. 5는 'AU16 모델'(특정 모델명)의 선도 개발 완료로 해당 모델 내 **점유율 80%**를 예상하며, 연간 OIS 매출 1,000억 원 돌파를 전망했습니다.
  • 실적 추정: 2025년은 금형 사업 정리 비용 3으로 인해 실적이 왜곡됩니다. 2026년은 온전히 (1) 적자 사업부 제거 + (2) 130억 투자 설비 가동 효과가 반영되는 첫해입니다.
    • **5의 전망치 (매출 1,600억, 영업이익 177억, OPM 11.1%)**가 시장의 컨센서스(기대치)로 자리 잡을 것입니다.
    • 2026년 영업이익 177억 원을 달성한다면, 현재 시가총액(약 1,100억 원) 10은 2026년 기준 PER(주가수익비율) 6.2배에 불과합니다. 이는 OIS 성장성을 고려할 때 매우 저평가된 수준으로 볼 수 있습니다.4

20. 그 외 해당 기업 주식을 거래하는데 참고해야 할 대외, 내외적인 상황 및 기업 현황을 설명한다

재영솔루텍 투자는 '펀더멘털'과 '수급', '테마'라는 세 가지 변수를 동시에 고려해야 하는 고난도 투자입니다.

대내적(내부) 상황

  1. 경영진의 실행력: 130억 원 6이라는 대규모 투자를 단행했습니다. 이 투자가 성공적인 수율(품질)과 생산 효율성 6으로 이어지는지, 2026년 실적 5으로 증명되는지를 반드시 확인해야 합니다.
  2. CB 오버행의 해소: 11월 7일 상장될 755만 주 7가 시장에서 소화되는 과정(거래량)을 면밀히 관찰해야 합니다. 이 물량이 해소되기 전까지는 주가가 무거울 수밖에 없습니다.
  3. 주주환원 정책: 어닝 쇼크 19와 CB 물량 7으로 주가가 하락할 때, 회사가 2026년 실적 5에 대한 자신감을 바탕으로 자사주 매입 등 주가 방어 의지를 보이는지가 중요한 투자 포인트가 될 수 있습니다.

대외적(외부) 상황

  1. 고객사(삼성전자)의 전략 변화: 재영솔루텍의 실적은 삼성전자 스마트폰 사업부, 특히 '갤럭시 A시리즈' 6의 판매량과 OIS 채택률에 절대적으로 의존합니다. 삼성의 원가 절감 정책이나 경쟁사의 약진은 리스크입니다.
  2. 글로벌 스마트폰 시장 업황: 글로벌 경기 침체로 스마트폰, 특히 중저가 모델의 판매가 둔화될 경우, OIS 탑재 3 속도 조절이 일어날 수 있습니다.
  3. 지정학적 리스크 (남북 관계): 가장 예측 불가능한 변수입니다. 실적 5이 아무리 좋아도, 북한 관련 악재 (혹은 '테마 소멸') 18가 터지면 주가는 펀더멘털과 무관하게 급락할 수 있습니다.

21. 면책 사항 고지 말해줘

  • 본 보고서는 상장 기업 '재영솔루텍(049630)'에 대한 투자 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다. 이는 티스토리 블로그 독자들의 정보 습득 및 이해 증진을 돕기 위한 것입니다.
  • 본 보고서의 내용은 작성자가 신뢰할 수 있다고 판단한 리서치 자료 12 및 데이터를 기반으로 작성되었으나, 그 정확성이나 완전성을 보장하지 않습니다.
  • 본 보고서에 포함된 모든 의견, 분석, 전망, 추정치(주가 예측, 실적 추정 등)는 작성자의 개인적인 견해이며, 이는 시장 상황, 기업 환경, 그리고 예기치 못한 대내외 변수에 따라 언제든지 변경될 수 있습니다.
  • 본 보고서는 특정 종목에 대한 매수 또는 매도를 권유하거나 추천하는 것을 목적으로 하지 않습니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.
  • 작성자는 본 보고서의 정보 및 분석을 활용하여 발생할 수 있는 어떠한 투자 결과(손실 포함)에 대해서도 법적, 재정적 책임을 지지 않습니다.
  • 본 보고서의 내용은 작성자의 동의 없이 무단으로 복제, 배포, 전송, 변형될 수 없습니다.
저작자표시 비영리 변경금지 (새창열림)

Copyright © 메타.한국 All Rights Reserved

Designed by JB FACTORY

티스토리툴바